Wpis jest kontynuacją cyklicznego przeglądu transakcji. Poprzednia część cyklu jest dostępna pod tym linkiem – https://dywirentier.pl/aktualny-stan-portfela-i-ostatnie-transakcje-lipiec-2024-podsumowanie-h124/
Postaram się z tego zrobić cykl i przeglądać transakcje mniej więcej w rocznych czy półrocznych odstępach.

Poniżej transakcje, których dokonałem w drugiej połowie 2024.
Tak jak poprzednio, staram się znaleźć jakieś schematy i wyciągnąć wnioski, żeby w przyszłości usprawnić proces inwestycyjny. Dodatkowo, w tej części uwzględnię też transakcje na rynkach zagranicznych, surowcach, kryptowalutach oraz pozostałe zmiany, np. te w strukturze portfela i procentowej alokacji w dane aktywa.

Sierpień:
Brak jakichkolwiek transakcji i zmian w strukturze portfela.

Wrzesień:
Dokupienie KTY – 10 akcji po 778 za wolne środki z dywidend, obecny kurs 864.
Teza – stabilizacja portfela i zwiększenie części dywidendowej.
Decyzja pozytywna, docelowo chcę zwiększać udział dobrych spółek dywidendowych.

Październik:
Brak transakcji na akcjach, surowcach i kryptowalutach. 
Sprzedaż ETF’a na obligacje skarbowe USA IDTL po 3.66$. Środki przeniesione na Etoro i zainwestowane w portfel Netcash. Powyższe sprawiło, że udział obligacji w strukturze portfela spadł z 5% do 0%.
Decyzja pozytywna, kurs ETF od tamtego czasu spadł ponad 10%, tymczasem portfel Etoro wzrósł o prawie 15%.

Listopad:
Brak transakcji na akcjach i surowcach.
Krypto – po wyborach i wybiciu ATH na BTC dokupywałem ETH po 3100$ z tezą, że ETH/BTC ratio jest historycznie dosyć nisko, więc ETH ma sporo do nadrobienia.

Od tego momentu ETH/BTC ratio spadło jeszcze prawie o połowę.
Było okienko do sprzedaży ETH w grudniu 2024 po ponad 4000$, po czym kurs wrócił poniżej 1400$ w marcu. Obecny kurs +-3600$. Sam sprzedałem ETH po 2550$, o czym pisałem w majowym podsumowaniu.
Decyzja negatywna ze względu na odejście od działającej strategii i próbę rozegrania krypto w krótkim terminie. Ten rynek jest zbyt nieprzewidywalny, edge osiągam głównie na długoterminowych, kilkuletnich trendach i tego planuję się trzymać.

Grudzień:
Sprzedaż 3000 akcji ELT po 37.5zł – obecny kurs 50zł. Głównym powodem sprzedaży była rezygnacja prezesa, dodatkowo temat KPO wydawał mi się już mocno zgrany, a sam kurs był po ponad 200% wzroście.

Decyzja neutralna/negatywna. Chyba za dużą wagę przywiązuję do espi nie mających bezpośredniego wpływu na finanse i story spółki – transakcje insiderów, roszady w zarządzie. Nie zawsze jest to bezpośrednio negatywne info. Zwłaszcza w mocnych trendach wzrostowych, gdzie nawet niekorzystne informacje są często ignorowane. Myślę, że w takich sytuacjach dobrym kompromisem może być częściowa redukcja i sprzedaż 10-50% posiadanych akcji.

Możliwe też, że sprzedaż spowodowana była w jakimś stopniu błędem, z którym staram się walczyć, a który opisywałem już w poprzednim podsumowaniu tego cyklu, czyli sprzedaż ‘bo urosło’. Wskazuje na to fakt, że redukcję rozważałem już w listopadzie 2024, nie podając właściwie żadnego powodu. Widzę tu lekki progres w strategii w stosunku do poprzedniego podsumowania – wtedy w styczniu 2024 sprzedawałem SNT po 84.6 nie podając żadnego powodu. Zarówno takie cykliczne podsumowania, jak i samo prowadzenie dziennika transakcji gdzie zapisuję powody kupna/sprzedaży pomaga mi wyłapać podobne błędy. Zachęcam każdego, kto chciałby poprawić swój warsztat inwestycyjny do prowadzenia takiego dziennika.

Takeaway:
1. Ponownie, to co w poprzednim podsumowaniu, właściwie mogę przekopiować:
‘Zwracać uwagę czy nie sprzedaję ‘bo urosło’, a potem tego nie racjonalizuję – case SNT – nie było żadnych przesłanek przy pierwszej sprzedaży w styczniu po 84.6.’
Dodatkowo case ELT i sprzedaż po 37.5.
2. Na krypto trzymać się długoterminowych cykli, nie próbować rozgrywać w krótkim terminie.
3. Temat na dłuższy wpis i przemyślenie całego portfela, tzn. jak ma wyglądać docelowa struktura, jeśli pierwotnym założeniem było dążenie do życia z dywidend. Na przestrzeni ostatnich 3-4 lat moja strategia zmieniła trochę kierunek i nie jest już typowo dywidendowa, mam nawet spółki, które obecnie dywidendy nie wypłacają. Może dobrym pomysłem będzie wydzielenie dwóch portfeli na osobnych rachunkach, np portfela dywidendowego na IKE i drugiego na zwykłym koncie.
4. Na plus – bardzo mało wykonanych transakcji.

Stopa zwrotu YTD – 66%

Wykres powstał w serwisie MyFund (jest to link afiliacyjny – zakładając konto w serwisie z mojego linku polecającego otrzymasz 20% rabatu na swój pierwszy abonament i przyczynisz się do rozwoju bloga, za co z góry dziękuję).